余额佳
还记得余月宝的坑吗？
昨天还曾刷屏的余额宝姊妹产品：余额佳，今天在支付宝搜索栏已经搜不到了；为了验证消息的准确性，午茶君多次咨询了支付宝与产品方易方达基金的客服，发现即便通过官方给出的购买途径，用最新版本的支付宝依旧无法查询到；而支付宝方面的回答则更是干脆，即“如果不显示，是无法买入的。”或许是该产品对用户进行了选择？未达标准的用户不具备购买资格？笔者询问了同事一圈后，发现大家都是一样的结果，于是乎，怀疑的目光不禁投向了产品本身；虽然最终，笔者还是在易方达基金的财富号中寻找到了购买入口，做的可谓是隐蔽至极，那么，为何一个刚刚推出不久的产品，却要刻意将其影藏起来呢？这背后，是否暗含着发行方的某种顾虑？一切还是得先从产品的本身查起。不是FOF，是基金组合作为产品的实际发布方，蚂蚁财富，实际上并不具有金融产品设计权限，因此，本款产品本质上属于易方达基金的基金组合，而非传统意义上的FOF；
这边给大家科普一下，所谓的FOF，也即基金中的基金，是一个基金经理设计一个基金，不去直接配置股票、债券、期货等传统证券，而是通过持有几家公开发行的基金份额所构成了特殊的基金，接受证监会的执业监管和基金业协会的自律管辖；而对于基金组合而言，到目前为止还没有明确的细则，理论上任何人都可以开组合账户,如果说FOF是官方管理的产品的话，基金组合账户则是民间高手在操盘；也就是说，易方达余额佳，本质上是属于易方达基金的产品，支付宝仅仅搭建了一个平台，作为间接的代销渠道，利用自身的品牌作用，构成了纸牌效应；如果硬要用已有的金融产品比喻的话，那么FOF就相当于是公募，而基金组合则相当于是私募，但据私募规则来看的话，这本应当是属于少数玩家的游戏，即有钱的人出资，托付给某个人来进行资金配置，但基金组合却是半公开地募集资金，某些层面上违背了私募的本意；那么，监管对此类产品的态度又是如何呢？年8月25日，证监会发布了基金销售征求意见稿，其中就提到了基金组合：基金管理人、基金销售机构可以向基金投资人提供基金组合服务，具体规则由中国证监会另行制定。这条规定普遍解读为是对这两年基金组合业务的肯定，后面制定细则的话，对此肯定要进行规范，即我不能因为信任你这个品牌而将资金投给你，作为投资者，我需要一个更为完善的法律条文保证你的合规运行；从这款产品本身来看，其共计包含了三只基金，其中货币型占比65%，为建信增利货币基金，其余占比35%两款分别是一款短债基金和一款超短债基金，从宣传角度来说，似乎既具有了货币基金的灵活，又具备了债券基金的相对高收益优势；然而，需要警惕的是，由于购买该基金组合，相当于是将你的钱按固定比例投向了这三个基金，因此，如果需要用钱时，并不能完全像货币基金一样有一万元2小时到账的优势，对于持有的剩余35%资金，将遵循债券基金的相关申赎规则；笔者查询了相关的规则，发现除了货币基金不收费之外，其余两款债券基金都会收取一定的费用，其中易方达安悦超短债持有期限少于7天将收取1.5%的费用，易方达安瑞短债C持有少于7日收取1.5%，少于30日收取0.1%，持有30日以上才会不收取费用；也就是说，如果你想要完整地取出你的本金的话，需要至少持有这个组合基金满30日方可，而无论你何时提交取出申请，都必须得在T+1日才能获得资金回笼，遇到节假日还得顺延；绕了这么多，午茶君不禁想吐槽的是，费那个麻烦劲干嘛？凡是对基金有所了解，愿意承担债券市场风险的，都会选择直接配置债券基金，而对于厌恶本金损失的小白，则会选择货币基金，或者是当今具有收益率优势的智能存款产品；因此，总的来说，这存在的本身就是一款鸡肋的产品，既丧失了货币基金的灵活，也没有了债券基金的相对高收益，收益率上，还比不上银行动辄4%的智能存款产品；那么，这种被监管所认可的产品，是否能得到投资者的认同呢？余月宝的前车之鉴撇开产品本身不谈，其实支付宝也曾让我们受伤过；