导读：财富号不但是一项产品创新，也是蚂蚁金服这家互金巨头在经历一波密集监管、行业波动、自身发展策略调整后的航道聚焦，标志着它的新一轮开放战略正全面落地。
互金巨头蚂蚁金服，正通过一项平台业务创新，对外传递新一轮开放战略，并加速回归它的商业本质。
这个关键的业务创新符号，正是昨天面向基金行业推出的自运营平台“财富号”。
它的产品逻辑，即用技术支撑基金公司在蚂蚁聚宝打造自己的品牌专区，直接触达、服务用户。
看去还是一个理财服务平台。之前蚂蚁聚宝不已经是一个理财超市，且有一些相近的品牌店吗？
这里有明显差异。蚂蚁聚宝确实是个典型的理财超市平台，也是它与同业、传统银行理财博弈下的结果。本来酝酿很早，但真正推出是在腾讯微众银行app后，竞争味非常浓。不过蚂蚁聚宝的产品逻辑、体验当初比对手好。它的定位类似金融超市，能提供一站式理财服务。
较早时，数米啦、挖财啦都想涉入，但用户拓展、平台整体效能根本没法与蚂蚁匹敌。不要说支付宝用户资源，0申购费与T+1赎回资金到账等杀手级策略，仅仅不同基金公司、股票app切换就很难，你再也不用记那么多密码，它真正实现了一站理财购买。
当然这也是它对央行第三方支付新规的适应，账户分离可以满足监管要求，同时分担支付宝app理财功能（当时支付宝服务过于臃肿），走向更集约化的道路。
当初，这对基金公司、信托、资管等公司吸引力很高。过去他们的许多产品主要通过银行代销，后者有用户有账户，赚取手续费。蚂蚁聚宝等于给它们开拓出一个适应移动时代的通路，渗透年轻人非常有效。
在蚂蚁聚宝总经理祖国明那里，之前金融业理财方式可归为柜台化1.0、集市化2.0、超市化3.0三个阶段。
3.0阶段解决了一些门槛与效率障碍，但也有弊端。
1、一个app呈现能力有限，规则中立性遭受考验。比如蚂蚁聚宝平台，不但有大量外部基金理财产品，还有蚂蚁自己的余额宝、招财宝以及它与一些基金定制的产品。它们之间存在博弈，平台规则与中立性会持续遭受考验；
2、“超市”一站式购买，确实降低了门槛，提升了效率，但超市产品堆砌，用户无所适从，很难获得针对性的理财建议。本质上，除了入口，服务概念很弱。另外，基金公司像是简单的供货商，无法精准地触达和服务用户。
你能看到3.0模式的粗放性：有流量，但并没充分挖掘用户数据，形成精准推荐。基金公司与用户之间缺乏精准连接。此外，平台也缺乏更多智能工具。
博时基金总裁江向阳说，基金行业一些产品业绩不错，但客户却赚不到钱，根源在于“没有将合适的产品在合适的时机给到合适的客户”。
祖国明毫不避讳地向3.0理财超市模式发难，说它已过时。蚂蚁金服希望建立一种基于开放平台、定制化和智能化的理财4.0模式。那就是“财富号”的平台定位。
走出超市概念的财富号，将借蚂蚁金服为金融机构提供用户触达、数据、营销等一系列能力支持，并最大限度地将运营权交由基金公司。
这就是财富号标榜的“自主运营”而非平台方运营。为消除3.0模式中平台中立性风险，蚂蚁聚宝会以一套公平透明的规则衡量基金公司运营情况，并给予流量支持。
除了销售基金，基金公司还可结合蚂蚁聚宝开放的用户画像、营销工具、精准投放能力，以及基金公司自身的投研能力，为投资者提供定制化的理财教育和投资进阶辅导，将理财新手变成“理财熟手”，成为忠实用户。而在3.0时代，这通道往往被理财超市平台阻断，平台上的基金公司所提供的智能化方案，往往偏重资产端配置，它们无法主动选择用户，只能被动等待用户选择，而用户又缺乏教育、辅导。
下面一张图足以说明4.0模式相比过往的优势：
财富号6月才会推出。写到这里，相信你对它已经有一定的认知。但我觉得，关于这个平台，还有一层话题需要揭示出来。
那就是，财富号不但是一项产品创新，也是蚂蚁金服这家互金巨头在经历一波密集监管、行业波动、自身发展策略调整后的航道聚焦，标志着它的新一轮开放战略正全面落地。
甚至可以说，它更是一种价值观重塑。
怎么理解呢？需要回到产品逻辑、商业定位层面去审视它。
昨天发布会上，祖国明花了相当多时间做了一次概念澄清。
他强调，过去一段，行业里谈论Fintch很多。但蚂蚁金服的未来，是基于tchfin的定位，公司未来只做tch（技术），去支持金融机构做好fin（金融）的部分。蚂蚁金服CEO井贤栋此前也曾公开表示，金融的核心是管理风险，tchfin是用技术、数据能力去助力金融创新，服务普通消费者和普通商户，提升金融机构的风险管理能力，帮助金融机构全面升级。
这是在玩概念吗？显然不是。在我看来，两个词汇顺序调换，有一种理念创新。
Fintch的词义重心虽然在后，但tch变得部分，更像是金融体系自身的衍生品。而tchfin的重心在金融，但科技保留了自身的独立性，并且带有驱动力量。
这里面的味道是：蚂蚁金服并没将自身定义为一家金融公司，它认为，自己本质上仍是一家技术、数据驱动的互联网企业，只是专注于服务金融领域。
区别两个概念有什么逻辑呢？我个人觉得这个涉及到蚂蚁金服乃至阿里集团价值观的问题。阿里集团是一个开放平台，开放平台必须保持最大限度的中立，且B、C两端高度碎片化。但过去一段蚂蚁金服似乎有部分失焦。
刚才提到的3.0理财超市平台，因带自营特征，其实已有部分与客户利益冲突。而蚂蚁还曾有业务失焦风波。那就是去年以来曾不断强化的社交。阿里与蚂蚁不是不能做社交，而是不该将它提升到所谓产品重心层面，支付宝9.0过度强调社交，以及后来的不雅图片引发的争议，矮化了这个强大的产品的口碑。
这里面，有蚂蚁面对竞品冲击失去自身定力的感受，它急切的商业化诉求过犹不及。在我看来，尽管